Финансы - инвестирование - Узнать эти важнейшие варианты положений американского рынка
Ion | Просмотров: 101
инвестирование





--- Введение в структурированные продукты


--- Ваше Портфолио С Избыточным Весом?

Технические и финансовые инновации привели к внедрению сложных финансовых инструментов и торговых стратегий с глобальным охватом. В результате некоторые из этих изменений, прозрачности процедур и контроля склонны быть скомпрометированы. Предотвращение незаконной деятельности все более сложной задачей для регуляторных органов, так и варианты, будучи сложными инструментами, добавить больше слоев до требуемой нормы, с их разной брокерские сборы со сложными структурами и допустимые уровни кредитного плеча высокого риска. В этой статье мы обсудим основные правила, руководящие органы и их деятельность на рынке опционов в США.
Основной целью регулирования финансового рынка является защита прав и интересов рядового инвестора, обеспечив необходимый набор протоколов. Функции органов регулирования в США созданию, регистрации, стандартизации, корректировать или пересматривать (при необходимости) правила для торговли опционами в США, с участием:
Вариант цепи для данной цены исполнения и даты истечения срока действия
Торговых подразделений
Размер лота
Лимиты позиций холдинга
Исключения ограничения для хеджированных позиций
Механизмы осуществления
Правила для отчетности заказ и обработка исключений
Правила для обмена опционных сделок
Установка рычагов и ограничения маржи
Краткие правила продажа .
Кроме того, регулирующие органы устанавливают требования по отчетности, механизмы разрешения споров и дисциплинарных мер в отношении несоответствующих физических и юридических лиц. Большинство из этих правил и норм вводятся через брокерские фирмы.
Опционный контракт может торговаться на индекс акций или на рынке Форекс фьючерсы/товарные/в качестве базовых. Различных организаций, регулирующие эти категории. Все опционные контракты торгуются за акции/индекса осуществляется по ценным бумагам и биржам (sec) и финансовых институтов (finra); в то время как опционы по Форекс/сырьевые товары/фьючерсные наблюдал за Комиссия по торговле товарными фьючерсами (cftc) и национальной Фьючерсной Ассоциации (nfa).
Ценным бумагам и биржам
ТРЦ, основанная в 1934 году, имеет миссию “с целью защиты инвесторов, поддержания справедливого, упорядоченного и эффективного рынков, способствовать формированию капитала . ” Он устанавливает правила для обеспечения справедливой практики в рынки полная прозрачность. Полный список опция сек правил торговли можно ознакомиться здесь.
Финансовой Индустрии Регулирующего Органа
Созданный в 2007 году, США-негосударственный орган, посвященный безопасности инвестора и надежность рынка посредством регулирования. Основной акцент делается на соблюдение охранных фирм и брокеров свода правил и обеспечение прозрачности рынка . Операции США можно разделить на четыре раздела:
Информирование общественности об инвестициях, деньги, обращение, мошенничества и управления рисками посредством подготовки модулей, доступных на своем веб-сайте.
Обязательным брокером-дилером Регистрация: все компании в сделке с ценными бумагами, бизнес в США обязаны зарегистрировать с finra и стать лицензированным брокером-дилером. Если они этого не делают, они могут быть подвергнуты штрафам, судебным искам и даже выключение.
Ценных бумаг, лицензирования и экзаменов.
Учет дисциплинарных взысканий.
Вариант специальные правила США доступны в их детальный вариант руководство по регулированию . Предложения по обмену член тщательно проверены для оценки воздействия, и если нашли подходящий, изменения правил осуществляются в соответствии с sec. (Подробнее см.: вопросы ответы обьяснять – как США относится к сек. )
Комиссия По Торговле Товарными Фьючерсами
Создана в 1974 году, индекс является государственным органом, который помогает будущей торговли для различных секторов, таких как сельское хозяйство, мировые рынки, энергетических и экологических рынков. Регламент призван выполнить свою миссию “защищать участников рынка и общественность от мошенничества, манипуляций, злоупотреблений, и системные риски, связанные с деривативами. ” Комиссия по торговле товарными фьючерсами также предлагает механизмы для отдельных предпринимателей подавать жалобу, а также программы разоблачителя . Ниже представлен список бирж контролируется ФСТС:
1. Чикагская Биржа Опционов
2. Чикагская Торговая
3. Чикагская Товарная Биржа
4. HedgeStreet
5. Фьючерсы на американской бирже
6. Биржа Канзас торговля
7. Зерновая Биржа Миннеаполиса
8. Нью-Йоркской Товарной Бирже
9. Нью-Йорк Совет по торговле
10. OneChicago
Национальная Фьючерсная Ассоциация (nfa)
Национальная Фьючерсная Ассоциация (nfa) - это “премьер-министр независимого поставщика эффективных и инновационных нормативных программ, сохранения целостности рынков производных финансовых инструментов” (включая опции). Подробное руководство по соблюдению нормативных требований (включая параметры) доступна на официальном сайте НФА . Все члены НФА имеют следующие обязанности:
Быть перечислены/зарегистрированы в nfa.
Придерживаться основных требований к капиталу .
Ведение учета и отчетности, в котором должны быть исчерпывающим для всех операций и связанных с предпринимательской деятельностью.
Ключевые положения нужным нам
Вот некоторые из основных правил в США:
Трейдеры в США требуются для торговли в установленных пределах, установленных соответствующим регулятором.
Потому что краткосрочные торги опционами часто может привести к потере более чем торгуемой суммы, используя маржинальные требования, и короткие позиции самые правила, направленные на защиту инвесторов и трейдеров от неизвестных рисков.
Трейдеры обязаны поддерживать минимальная сумма маржи, брокер, исходя из положений.
Для коротких опционов на Форекс, условная сумма стоимости сделки плюс опционная премия, полученная должен быть сохранен в качестве залога .
Для длинных вариантов, вся опционная премия нужна как залог.
Во-первых-первым вышел (ФИФО) правило запрещает занимать аналогичные позиции.
Нижняя Линия
Как хорошо регуляторов обеспечить бесперебойное функционирование на основе установленных норм, правил, механизмов разрешения споров и предоставляет реальную эффективность данного рынка. А это всегда интересно для торговли на сложные финансовые активы, как опционы и другие производные, в надежде на большую прибыль, должен быть позабочен для того чтобы обеспечить рынки, участники и координатор фирмы хорошо регулируется.





Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Узнать эти важнейшие варианты положений американского рынка